上市公司并购重组和价值创造

绪论

第一章并购与上市公司价值提升：理论分析

第一节公司并购／重组与协同效应：技术视角

第二节公司并购重组与财务危机化解

第三节公司并购重组与公司股权价值提升

第二章动机主导下的公司并购与重组主流模式

第一节价值转移与再分配：绩差公司并购与重组

第二节协同效应：公司同业并购与重组

第三节并购／重组公司的资产估值：外资的视角

第三章中国公司并购实践概述及个性问题

第一节国内上市公司并购与重组实践的概括性描述

第二节公司并购／重组中特殊的行为主体及行为模式

第四章行业重组为导向的并购：本土化研究(1)

第一节垄断型公司产业链的伸缩

第二节以并购为手段的价值链伸缩

第三节经典案例分析

第五章绩差公司的并购重组：本土化研究(2)

第一节行政许可带来的公司价值

第二节绩差公司重组并购的历史回顾及绩效分析

第三节经典案例分析

第六章并购／重组支付手段及创新

第一节股权协议收购／转让

第二节国有股权行政划转

第三节资产置换

第四节定向增发

第五节股份回购

第六节吸收合并

第七节以股抵债

第八节分拆上市

第九节主动退市

第十节创新型经典案例分析

第七章国内公司并购的监管制度及其评价

第一节公司并购的法律框架及形成过程

第二节并购法律框架对证券市场并购重组活动的影响

第三节上市公司兼并收购的监管模式评析

第四节公司并购重组规范的完善

第八章国外并购监管制度综述

第一节美国公司并购重组的法律框架和文化环境

第二节中美公司并购监管模式比较

第九章国内公司并购监管制度的改进

第一节《证券法》和《公司法》对公司并购的规定

第二节新修订的《上市公司收购管理办法》对并购制度的改进

第三节新出台的《上市公司重大资产重组管理办法》解读

第四节《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》解读

第五节监管部门出台的其他有关公司并购监管制度

第六节进一步改进公司并购重组的政策建议

附录上市公司并购重组法规选编

一、上市公司收购管理办法

二、上市公司重大资产重组管理办法

三、上市公司并购重组财务顾问业务管理办法

后记

　　本书作者长期在产业和金融部门工作，目前从事上市公司监管工作，对于上市公司并购重组活动有着深刻的理解和最直观的感触，此次再版融合了作者多年的监管经验、工作积累和思考，特别是增加了近年来上市公司行为的最新变化、新会计准则对上市公司并购重组的影响、最新的并购重组典型案例以及新近颁布的并购重组法律法规等内容，对研究当前上市公司并购重组活动，了解掌握上市公司并购重组最新动态，拟参与从事上市公司并购重组活动等都具有较好的指导意义和实用参考作用。既是从事上市公司并购重组的市场从业人员的学习和考试参考用书，也是理论工作者、高校并购重组课程的参考书籍。　　本书对以公司法人为主体，资产组合为交易标的，并在资本市场完威交易活动的并购重组的研究成果进行了全面综述和梳理；运用标准的公司理财理论和估值技术，对并购的价值创造过程、并购动机，并购支付手段和监管制度等实践进行了归纳和总结；结合并购重组的最新发展实践，诠释解读了并购重组的法律法规制度体系，剖析了并购重组最新发展的典型案例，对公司并购重组的理论与实务进行系统、全面和开创性的探索，具有很强的权威性和指导性。