A股主题投资报告

第一章 主题投资与主题投资策略

一、主题投资的由来

二、主题投资介绍

（一）主题投资的定义

（二）主题投资与传统投资的区别

（三）主题投资的分类

三、主题投资策略的构建过程

（一）主题挖掘

（二）主题配置

（三）个股选择

（四）组合构建

四、主题投资的介入时点

五、国际主题指数和主题ETF的发展现状及趋势

（一）主题指数

（二）主题ETF

六、发展我国具有时代特征的主题指数及指数产品

（一）创新指数及创新ETF

（二）生态主题指数及生态ETF

（三）农业综合主题指数

（四）商品生产者主题指数

第二章 经济转型催生主题投资机会

一、中国经济转型介绍

（一）经济转型的缘起

（二）经济转型简介

（三）经济转型的分类

（四）经济转型的特点

目录二、经济转型孕育主题投资机会

（一）需求结构调整催生主题投资机会

（二）产业结构调整催生主题投资机会

（三）贸易结构调整催生主题投资机会

（四）要素结构调整催生主题投资机会

（五）企业结构调整催生主题投资机会

三、主题投资贯穿中国股市22年

（一）1996—1999年：中国资本市场开始步入正轨

（二）1999—2001年中期：我国A股网络泡沫

（三）2005—2007年：中国资本市场迎来大牛市

（四）2008年至今：中国资本市场迷茫中的曙光

四、“十二五”规划指引主题投资方向

（一）历次规划对市场投资方向有着重要的中期影响

（二）“十二五”规划指引未来五年主题投资的大方向

第三章 2012—2013年宏观运行背景

一、GDP预期增速下调

二、CPI控制目标4%

三、上市公司净利润或呈负增长

四、2012年广义货币供应量M2增长目标14%

五、预期准备金率继续下调

六、流动性预期好转

七、关注市场游戏规则的变化

（一）2012年《政府工作报告》首次提及IPO改革

（二）退市制度改革

（三）2012年2月22日始机构参与期指交易

（四）做空机制越来越被重视

八、行情定性——从“股改”到“金改”的畅想

第四章 十大主题掘金策略报告

主题掘金一、金融改革受益主题

1.参股金融机构的公司

2.寻找“金改”的衍生概念

主题掘金二、消费升级受益主题

3.酿酒食品

4.商业连锁

5.旅游酒店

主题掘金三、惠农政策受益主题

6.农业科技

7.水利建设

主题掘金四、文化传媒发展主题

8.文化传媒

主题掘金五、节能环保发展主题

9.节能减排

10.先进环保

11.资源循环利用

主题掘金六、信息技术发展主题

12.物联网行业

13.云计算行业

14.高端软件和信息技术服务业

15.移动互联行业

主题掘金七、生物技术发展主题

16.生物医药行业

17.生物农业

主题掘金八、高端制造发展主题

18.航空装备行业

19.轨道交通装备行业

20.卫星及其应用行业

21.海洋工程装备行业

22.智能制造装备行业

主题掘金九、新能源发展主题

23.页岩气行业

24.充电桩制造行业

25.锂电池生产行业

26.钒电池生产行业

主题掘金十、新材料发展主题

27.高强轻型合金材料

28.高性能钢铁材料

29.功能膜材料

30.新型动力电池材料

31.碳纤维复合材料

32.稀土功能材料

附录：A股主题掘金100指数

一、指数介绍

二、指数编制目的

三、指数的主要特点

四、指数选股原则

（一）入围标准

（二）选样方法

五、指数计算方法

（一）基准日期

（二）计算公式

六、实践检验主题指数表现情况

（一）上证指数表现情况（2012.1.6—2012.4.20）

（二）主题掘金各大主题指数表现情况

（三）主题掘金100只标的个股涨幅情况

七、掘金100主题投资实战建议

附表：A股主题掘金100指数样本股

主题投资是近几年国际上兴起、流行的一种自上而下的投资方式，该方法综合运用定量和定性分析方法，通过对经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势的研究和分析，深入挖掘上述趋势得以产生和持续的内在驱动因素以及潜在的主题要素，力争可以前瞻性地动态把握经济发展和企业盈利的关键性因素，并选择那些受惠于投资主题的优质公司进行投资。

倡导主题投资，实现财富倍增。我们希望与投资者一道，致力于中观产业政策与行业景气循环研究，全面挖掘热点板块形成的股价驱动力，科学构建主题投资方向，合理配置优质投资品种，从而赢得超越大盘的投资机会。