证券投资基金行为与市场质量冲击

1 导论1．1 选题动因1．2 国内外研究现状及发展动态分析1．3 研究框架1．4 主要创新点和进一步研究方向2 证券投资基金行为与市场质量：内涵与机制分析2．1 证券投资基金行为对市场质量的影响——金融市场微观结构的视角2．2 基金行为对市场质量的影响——基于海外市场的经验分析2．3 基于中国股市交易机制的证券投资基金交易策略空问与动态模型3 基金交易行为对市场质量冲击：实证分析3．1 证券市场质量指标与统计检验3．2 交易成本和流动性冲击检验3．3 基金行为与证券市场质量的实证分析4 基金投资行为与流动性：基于ACD模型研究4．1 基于ACD模型的流动性研究4．2 样本数据与分析4．3 基于交易持续期的流动性指标分析4．4 基金行为对市场微观结构变量的影响5 基金行为与波动性冲击：基于小波分解和互谱模型检验5．1 小波变换和互谱模型5．2 小波分解与波动性冲击：基于(超)高频率数据的分析5．3 基于小波与互谱分析的数据挖掘：基金持股季度数据分析6 基金流量与基金投资行为：基于动态面板模型的实证研究6．1 基金流量与基金投资行为问题的提出6．2 样本数据与模型设计6．3 实证检验与分析7 背后机制挖掘：证券投资基金行为与市场质量作用机制多子析7．1 证券投资基金行为理性的进一步检验：基于市场情绪的分析7．2 投资者情绪、基金信念调整与市场冲击7．3 中国证券投资基金行为与市场质量作用机制8 规范发展证券投资基金与提高市场质量的政策建议8．1 加强证券投资基金行为规范和监管8．2 优化基金治理机制与机构投资者结构8．3 改革与完善交易机制，进一步优化市场微观结构参考文献

中国证券投资基金业快速兴起和投资者机构化，是否能够成为中国证券市场逐步成熟的重要标志？是否意味着中国证券市场质量已经得到实质性提升？在中国证券市场规模迅速扩张的同时，证券市场运行质量提升成为一个非常关键的课题。衡量一个国家或地区证券市场质量的重要指标就是市场定价效率，证券市场的信息定价和资源配置，很大程度上依赖证券分析的有效性，从而进一步引导定价的有效性。